杭州铝材价格联盟

七月精选股票组合(第二周)| 海通证券研究所出品

海通研究投资组合2018-12-05 14:59:27


一、七月精选组合编制说明

120177月重点推荐股票组合:歌力思、海康威视、苏交科、外运发展、广东鸿图、星网锐捷、康尼机电、格力电器、中国平安、上海医药、苏宁云商、科森科技、万科A;

2)每周末更新市场数据,重算各行业重点推荐股票估值指标。

 

二、七月精选股票组合表现回顾

1)海通七月精选组合本周共跌1.41%,同期上证综指涨0.14%、创业板指跌4.90%

2)海通七月精选组合本月共跌2.01%,同期上证综指涨0.94%、创业板指跌3.99%

3)海通精选组合本月涨幅居前的是中国平安(+7.53%)、格力电器(+4.5%)。

公司名称

股票代码

7月来涨跌幅

710~714日涨跌幅

中国平安

601318.SH

7.53%

4.58%

格力电器

000651.SZ

4.50%

6.95%

上证综指

000001.SH

0.94%

0.14%

苏宁云商

002024.SZ

-0.44%

2.28%

苏交科

300284.SZ

-0.66%

-2.98%

外运发展

600270.SH

-0.80%

1.33%

万科A

000002.SZ

-1.52%

-0.28%

康尼机电

603111.SH

-1.64%

2.48%

广东鸿图

002101.SZ

-2.93%

-5.77%

歌力思

603808.SH

-3.27%

-8.03%

星网锐捷

002396.SZ

-3.88%

-5.92%

创业板指

399006.SZ

-3.99%

-4.90%

上海医药

601607.SH

-4.94%

-2.20%

海康威视

002415.SZ

-6.72%

0.00%

科森科技

603626.SH

-11.35%

-10.82%

资料来源:WIND,海通证券研究所



三、七月份精选股票组合(630日发布)

(本组合股票根据海通证券研究所七月份各行业58只重点股票,结合海通策略及市场状况精选而得)

公司

名称

股票

代码

投资亮点

分析师

歌力思

603808.SH

1)定位中高端女装时尚集团,多品牌战略持续发力。旗下主品牌歌力思利润2015年四季度开始企稳回升,公司于2015年先后获得欧洲高端女装品牌Laurel、美式轻奢潮流品牌EdHardy、以及法国轻奢设计师品牌IRO
 
2)公司高管团队专业,拥有品牌丰富的战略合作伙伴,更倾向于整合具有独立发展能力和潜力的品牌,并提供协同支持,助力国内发展。

于旭辉

海康威视

002415.SZ

1)公司是安防行业龙头,技术+产品+应用+渠道优势;
 
2)智能化是安防监控行业发展的必然趋势,公司已抢占人工智能在安防领域应用先机,有望成为智能化时代安防行业强者。

郑宏达

苏交科

300284.SZ

1)公司国内民营设计咨询龙头,业绩连续4年增速20%以上,我们预计未来3年复合增速在25%以上;
 
2)经过外延和内生发展,公司目前具备基建全领域设计规划和工程能力,在基建高景气的背景下,龙头持续突显,同时从设计到epc渗透人均产能瓶颈打开;
 
316年收购的环境监测公司TestAmerica和全球设计百强Eptisa今年均有望扭亏,我们预计今年贡献5000-8000万净利润;
 
4)订单高增长,定增倒挂,全年业绩预计前低后高,估值处于近年来底部。

杜市伟

外运发展

600270.SH

我们预计:
 
1)行业开始复苏以及招商局入主提升效率,毛利率开始提高;
 
2)电商物流业务将继续保持高速增长。

虞楠

广东鸿图

002101.SZ

1)零部件龙头,低估值高增长稀缺标的。17年是业绩拐点,我们预计主业收入增速超过30%18年净利润30%+增长,围绕主业外延并购落地后,估值安全。Q1同比+72.04%,中报预告+150%+200%,剔除并表因素增速也在+50%
 
2)国企改相关标的,未来有望降本增效。一期员工持股均价23.57元,限制性股票授予21.62元,外延并购资产换股价18.25元,配套融资价19.37元。可做产业成本参考。

邓学

星网锐捷

002396.SZ

1)定增收购子公司管理层所持少数股权、实现三赢,为地方国资改革树立新样本。核心子公司锐捷网络的类似股权改革值得期待;
 
2)企业网IP 数通设备综合竞争力强、直销具有特色优势。

朱劲松

康尼机电

603111.SH

1)公司拥有核心的机电一体化研发能力,在轨道交通门系统基础上拓展新能源汽车零部件业务,并通过收购龙昕科技将形成投资+消费双主业格局;
 
2)我们认为往前看地铁和新能源汽车仍具有较高的景气度,助推公司业绩持续成长。

佘炜超

格力电器

000651.SZ

1)今年提价幅度明显,我们预计收入将高于销量增长;
 
2)我们预计2Q成本回落,利润率将环比改善;
 
3)我们预计公司17年业绩端增速略高于收入端达到25%,业绩有望超过市场预期,具有高股息、稳增长、低估值等属性。

陈子仪

中国平安

601318.SH

1)金控大平台,集团拥有保险、券商、信托、银行等,业务布局非常全面,业绩增长平稳向上;
 
2)互联网金融进入加速发展期,互联网用户3.8亿。公司近几年来始终致力于建设行业领先的互联网产品和服务平台,集团内部协同作用强。

孙婷

上海医药

601607.SH

1)国内前三的医药商业龙头,受益于两票制改革,我们估计医药分销有3倍弹性,预计分销业务2020年前后将实现翻倍;
 
2)医药工业方面积极推进药品一致性评价,公司换帅后或将加快海外并购布局;
 
3)公司估值对应2017PE21倍,我们预计2017净利润增速17%,投资价值突显。

余文心

苏宁云商

002024.SZ

已经续两季盈利,并预告1H17净利润1.78-2.78亿元,业绩拐点确立后的边际改善将持续。

汪立亭

科森科技

603626.SH

1)高端智能机铝合金后盖换不锈钢中框。公司拥有行业稀缺的锻压能力、良品率率先达到客户要求,是最受益这一趋势的A股标的;
 
2)苹果公司逐渐将金属件订单转给大陆企业。作为苹果公司在国内唯一的直接金属件供应商,将优先受益这一趋势;
 
3)当前估值合理,预计受益苹果公司产品放量业绩弹性大;
 
4)公司管理层平均年龄40岁,还有新能源汽车、医疗金属件、模切件等业务蓄势待发;
 
5)公司客户、不锈钢锻压能力及工艺改进能力稀缺性较强。

陈平

万科A

000002.SZ

1)从博弈到确定:业绩进入稳步发展期。第一大股东明确支持企业发展。我们认为深圳地铁集团在万科中的基石股东地位,有利于万科股权结构优化,更好地服务地方经济和自身发展;
 
2轨道+物业模式:打开估值提升空间。万科与地铁集团分别属于房地产行业和城市轨道交通行业的领先企业。未来地铁集团和万科合力打造的轨道+物业模式有望成为全国轨道交通PPP模式的建设标杆,使公司抢占新一轮城市圈发展制高点。

涂力磊

资料来源:海通证券研究所

【备注】(1)本组合根据海通证券研究所七月份各行业58只重点股票,结合海通策略及市场状况精选而得;(2)投资者要详细了解公司的基本面情况,请查阅分析师相关的证券研究报告。

【风险提示】(1)市场出现系统性风险;(2)公司的基本面发生变化,业绩不及分析师预期;(3)市场结构性变动带来相关行业估值的波动。

 

 

四、七月份各行业重点推荐股票一览表(630日发布)

(注:16EPS为计算PB的净资产数据来自最新一期财报)

公司

名称

股票

代码

EPS(元)

PE(倍)

PB(倍)

16

17E

18E

16

17E

18E

峨眉山A

000888.SZ

0.36

0.35

0.39

35.00

36.29

32.56

3.26

中国国旅

601888.SH

0.93

1.11

1.40

32.55

27.15

21.53

4.67

完美世界

002624.SZ

0.89

1.15

1.49

38.66

29.83

23.02

6.25

中文传媒

600373.SH

0.94

1.14

1.40

25.01

20.62

16.79

2.94

科森科技

603626.SH

0.90

1.87

2.74

72.69

34.86

23.79

22.65

环旭电子

601231.SH

0.37

0.61

0.88

42.43

25.75

17.85

4.54

招商蛇口

001979.SZ

1.21

1.39

1.67

17.62

15.37

12.79

2.99

万科A

000002.SZ

1.90

2.19

2.52

13.11

11.40

9.91

2.43

华侨城A

000069.SZ

0.84

0.96

1.12

11.98

10.48

8.98

1.89

歌力思

603808.SH

0.76

1.13

1.34

38.69

26.12

22.03

4.41

新华保险

601336.SH

1.58

1.72

2.11

32.45

29.88

24.36

2.71

华泰证券

601688.SH

0.88

0.96

1.06

20.45

18.56

16.89

1.52

中国平安

601318.SH

3.41

3.84

4.52

14.53

12.92

10.98

2.37

碧水源

300070.SZ

0.59

0.87

1.14

31.66

21.44

16.36

3.77

大众公用

600635.SH

0.19

0.24

0.29

29.38

22.71

18.79

2.26

清新环境

002573.SZ

0.69

0.97

1.33

27.14

19.40

14.15

5.57

三一重工

600031.SH

0.03

0.32

0.35

306.01

25.41

23.23

2.74

华东重机

002685.SZ

0.04

0.12

0.41

212.51

76.33

22.34

4.83

康尼机电

603111.SH

0.32

0.44

0.57

37.54

27.73

21.40

6.81

永利股份

300230.SZ

0.34

0.84

1.02

48.84

19.69

16.22

2.99

海康威视

002415.SZ

0.80

1.08

1.37

40.16

29.91

23.58

12.27

大华股份

002236.SZ

0.63

0.85

1.12

36.23

26.84

20.37

8.03

格力电器

000651.SZ

2.56

3.20

3.74

16.06

12.87

11.01

4.60

东方雨虹

002271.SZ

1.17

1.42

1.69

31.83

26.06

21.94

6.58

伟星新材

002372.SZ

0.67

0.80

0.97

28.09

23.34

19.20

6.86

中国巨石

600176.SH

0.52

0.66

0.77

21.07

16.72

14.26

2.92

苏交科

300284.SZ

0.68

0.87

1.10

29.11

22.62

17.89

3.66

中国建筑

601668.SH

1.00

1.12

1.26

9.72

8.64

7.68

1.52

外运发展

600270.SH

1.10

1.17

1.33

17.22

16.18

14.23

2.31

航天晨光

600501.SH

0.03

0.22

0.22

430.89

67.95

67.95

2.86

中航光电

002179.SZ

0.93

1.49

1.86

33.62

20.93

16.77

6.01

华意压缩

000404.SZ

0.36

0.52

0.6

21.71

15.13

13.12

2.24

中煤能源

601898.SH

0.15

0.3

0.34

38.47

19.60

17.29

0.91

海大集团

002311.SZ

0.54

0.78

0.92

33.64

23.42

19.86

5.10

苏宁云商

002024.SZ

0.08

0.09

0.09

148.69

130.55

122.39

1.59

永辉超市

601933.SH

0.13

0.18

0.24

54.56

39.42

29.48

3.53

鄂武商A

000501.SZ

1.29

1.48

1.62

14.32

12.48

11.37

2.35

广东鸿图

002101.SZ

0.47

1.09

1.40

51.02

21.92

17.06

3.94

精锻科技

300258.SZ

0.47

0.61

0.82

35.07

27.07

20.13

4.60

裕同科技

002831.SZ

2.19

2.95

3.93

34.29

25.42

19.08

7.02

太阳纸业

002078.SZ

0.42

0.62

0.74

17.64

11.85

9.93

2.34

中天能源

600856.SH

0.38

0.49

0.68

29.37

22.98

16.56

5.52

中国石化

600028.SH

0.38

0.48

0.53

15.47

12.35

11.19

1.01

桐昆股份

601233.SH

0.92

1.07

1.34

15.08

12.95

10.34

1.56

五粮液

000858.SZ

1.79

2.18

2.60

31.14

25.53

21.41

4.49

洋河股份

002304.SZ

3.87

4.39

5.10

22.45

19.77

17.02

5.02

双汇发展

000895.SZ

1.34

1.53

1.75

17.79

15.52

13.57

5.52

中兴通讯

000063.SZ

-0.56

1.08

1.24

-

21.98

19.15

2.78

烽火通信

600498.SH

0.73

0.98

1.26

34.88

25.87

20.12

3.64

星网锐捷

002396.SZ

0.59

0.90

1.18

32.65

21.50

16.40

3.62

创新股份

002812.SZ

1.21

1.23

3.63

66.83

65.85

22.31

7.03

上海医药

601607.SH

1.19

1.39

1.61

24.29

20.78

17.94

2.46

工商银行

601398.SH

0.78

0.80

0.82

6.72

6.56

6.40

0.95

兴业矿业

000426.SZ

0.05

0.33

0.54

188.40

27.33

16.70

3.46

云海金属

002182.SZ

0.26

0.39

0.52

35.09

23.56

17.67

4.16

明泰铝业

601677.SH

0.52

0.58

0.78

26.01

23.52

17.49

1.81

万里扬

002434.SZ

0.23

0.62

0.84

68.83

25.68

18.95

3.85

道恩股份

002838.SZ

0.63

1.41

1.92

56.87

25.39

18.65

5.91

峨眉山A

000888.SZ

0.36

0.35

0.39

35.00

36.29

32.56

3.26

资料来源:上市公司年报,海通证券研究所

【备注】(1)收盘价日期为6306日;(2)投资者要详细了解公司的基本面情况,请查阅分析师相关的证券研究报告;

316年盈利与估值均为WIND直接导出,17-18盈利预测为最新外发报告摘取,估值数据供参考。

【风险提示】(1)市场出现系统性风险;(2)公司的基本面发生变化,业绩不及分析师预期;市场结构性变动带来相关行业估值的波动。

 

法律声明

本微信平台所载内容仅供海通证券股份有限公司的客户参考使用。海通证券不会因接收人收到本内容而视其为客户,且由于仅为研究观点的简要表述,客户仍需以研究所发布的完整报告为准。

市场有风险,投资需谨慎。在任何情况下,本微信平台所载信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本微信平台中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。

本订阅号的版权归海通证券研究所拥有,任何订阅人如欲引用或转载本平台所载内容,务必注明出处为海通证券研究所,且不得对内容进行有悖原意的引用和删改。

海通证券研究所对本订阅号(名称海通研究,微信号“ht_research”)保留一切法律权利。